Faut-il choisir une SCPI pour commencer à investir ?

L’investissement immobilier est souvent perçu comme un secteur réservé aux personnes disposant d'un capital important et prêtes à gérer activement leurs biens. Cependant, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) offrent une alternative accessible, rentable et peu contraignante. Que vous soyez un investisseur prudent, un novice cherchant à tester le marché, ou un particulier souhaitant diversifier son patrimoine, cet article vous guidera à travers les opportunités et les spécificités des SCPI. Dans cet article, les experts de Stoniz vous partagent un éclairage complet sur la SCPI, ses avantages, ses limites, et ses alternatives.

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) vous permettent d’investir collectivement dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers, qui inclut des biens locatifs (comme des bureaux, des commerces et des logements) ainsi que de l’immobilier d’entreprise. En achetant des parts, vous devenez copropriétaire de ces biens et percevez des revenus locatifs, proportionnels au nombre de parts que vous détenez.

Comment fonctionnent les SCPI ?

Les SCPI collectent les fonds des investisseurs pour acquérir et gérer un parc immobilier. Les loyers perçus sont redistribués aux porteurs de parts après déduction des frais de gestion.

Chez Stoniz, nous recevons régulièrement des questions sur les SCPI de la part d’investisseurs qui souhaitent générer des revenus locatifs sans gérer un bien eux-mêmes. Voici ce qu’il faut savoir avant de se lancer :

• Mutualisation des risques : les loyers perçus proviennent de plusieurs locataires et actifs immobiliers.‍
• Gestion déléguée : une société de gestion professionnelle s’occupe de l’administration, de la location et de la maintenance des biens.‍
• Accessibilité : il est possible de souscrire à des parts avec un ticket d’entrée souvent bien inférieur à l’achat d’un bien immobilier en direct.

Les différents types de SCPI

• SCPI de rendement : 

Ces SCPI investissent principalement dans des actifs locatifs à haut taux d’occupation, générant des revenus réguliers. Elles sont idéales pour les investisseurs cherchant un complément de revenus locatifs.

• SCPI fiscales :

Les SCPI fiscales, telles que les SCPI Pinel ou Malraux, offrent des avantages fiscaux. Elles sont attractives pour les contribuables souhaitant réduire leur impôt sur le revenu tout en investissant dans l’immobilier.

• SCPI à capital fixe et variable :

Les SCPI à capital fixe fonctionnent par augmentation de capital ou revente des parts existantes.

Les SCPI à capital variable permettent une souscription et un retrait plus fluides, offrant une meilleure liquidité.

Pourquoi investir dans une SCPI ?

Voici 10 raisons pour lesquelles il est intéressant d’investir dans une SCPI : 

Raison n°1. Accéder à l’immobilier avec un faible ticket d’entrée

Investir dans une SCPI ne nécessite pas le capital important souvent exigé pour acheter un bien immobilier en direct. Avec un ticket d’entrée généralement situé autour de quelques centaines ou milliers d’euros, les SCPI rendent l’investissement immobilier accessible à un plus grand nombre d’investisseurs. Cela permet de commencer à investir progressivement tout en minimisant les risques financiers.

Raison n°2. Diversifier son patrimoine

Les SCPI permettent une diversification patrimoniale en investissant dans différents types d’actifs immobiliers, tels que les bureaux, commerces, entrepôts ou résidences. Cette diversification réduit les risques en cas de baisse de valeur d’un secteur ou d’une zone géographique. De plus, les SCPI ouvrent la porte à des investissements dans des marchés immobiliers étrangers ou spécialisés souvent inaccessibles aux particuliers.

Raison n°3. Profiter de rendements attractifs

Les SCPI affichent généralement un taux de rendement moyen supérieur à de nombreux placements financiersclassiques, tels que les fonds en euros ou les livrets d’épargne. Les revenus sont souvent versés trimestriellement sous forme de dividendes, offrant une source de revenus complémentaires réguliers.

Raison n°4. Bénéficier d’une gestion déléguée

L’un des principaux atouts des SCPI réside dans leur modèle de gestion déléguée. Contrairement à un investissement locatif classique, où l’investisseur doit gérer la location, les impayés ou les travaux, la société de gestion prend en charge tous ces aspects. Cela libère l’investisseur des contraintes opérationnelles et lui permet de se concentrer sur ses objectifs financiers.

Raison n°5. Accéder à des avantages fiscaux

Certaines SCPI fiscales offrent des réductions d’impôt intéressantes, notamment grâce aux dispositifs Pinel, Malrauxou au déficit foncier. Ces opportunités permettent de conjuguer rendement immobilier et optimisation fiscale, en fonction des objectifs et du profil de l’investisseur.

Raison n°6. Mutualiser les risques

En investissant dans une SCPI, le risque est réparti sur plusieurs biens et locataires. Cette mutualisation réduit l’impact financier d’un éventuel problème, comme un impayé ou une vacance locative. Ce mécanisme de dilution des risques est particulièrement rassurant pour les investisseurs prudents.

Raison n°7. Bénéficier d’une liquidité plus importante que l’immobilier en direct

Bien que les SCPI ne soient pas aussi liquides que des actifs boursiers, elles offrent une meilleure liquidité que l’immobilier en direct. Les investisseurs peuvent revendre leurs parts sur le marché secondaire ou auprès de la société de gestion, sous réserve des conditions de marché.

Raison n°8. Tirer parti de l’effet de levier du crédit

Comme pour un achat immobilier traditionnel, il est possible de financer l’achat de parts de SCPI à crédit. Ce levier permet d’investir davantage en augmentant son exposition au marché immobilier, tout en profitant des taux d’intérêt bas et des revenus locatifs pour rembourser l’emprunt.

Raison n°9. Tester le marché immobilier sans engagement direct

Pour les investisseurs hésitants, les SCPI représentent une solution idéale pour tester le marché immobilier sans devoir acheter un bien physique. Elles permettent de se familiariser avec les mécanismes du secteur, tout en bénéficiant de l’expertise de professionnels.

Raison n°10. Préparer sa retraite avec des revenus réguliers

Les SCPI de rendement sont particulièrement adaptées pour constituer une source de revenus complémentaires à long terme. En investissant régulièrement, il est possible de se créer une rente qui sera utile pour compléter sa pension de retraite.

Les inconvénients des SCPI

Si les SCPI séduisent par leur accessibilité, leur gestion déléguée et leurs rendements attractifs, elles ne sont pas exemptes de contraintes. Comme tout investissement, elles présentent des limites qu’il est important d’analyser avant de s’engager. Comprendre les inconvénients des SCPI permet aux investisseurs de mieux évaluer leur adéquation avec leurs objectifs financiers et leur profil de risque.

Stoniz vous dresse une liste des quelques inconvénients relatifs aux SCPI.

Inconvénient n°1. Des frais parfois élevés

Investir dans une SCPI peut impliquer des frais significatifs comme :

• Les frais d’entrée oscillent généralement entre 8 % et 12 % du montant investi. Ces coûts doivent être amortis sur plusieurs années pour que l’investissement devienne rentable.

• Les frais de gestion prélevés par la société de gestion varient selon les SCPI et peuvent réduire le rendement net perçu par les investisseurs.

Ces frais imposent une analyse minutieuse pour s’assurer que les performances attendues compensent les coûts.

Inconvénient n°2. Une fiscalité pouvant être lourde

Les revenus fonciers générés par les SCPI sont soumis à :

• L’impôt sur le revenu, ce qui peut être pénalisant pour les investisseurs fortement imposés.

• Les prélèvements sociaux de 17,2 %, qui alourdissent encore la fiscalité.

Pour optimiser cet aspect, certains optent pour des SCPI fiscales ou intègrent leurs parts dans un contrat d’assurance-vie, mais cela nécessite une stratégie bien planifiée.

Inconvénient n°3. Risque de vacance locative et d’impayés

Malgré la mutualisation des risques, les SCPI ne sont pas à l’abri des aléas de l’immobilier :

• Une vacance locative prolongée peut réduire les revenus locatifs.

• Les impayés de certains locataires peuvent également impacter la rentabilité.

La qualité de la société de gestion et la diversification du portefeuille immobilier sont des éléments essentiels pour limiter ces risques.

Inconvénient n°4. Une dépendance au marché immobilier

Les performances des SCPI sont directement liées à l’état du marché immobilier. Une baisse de la demande, une hausse des taux d’intérêt ou des périodes d’incertitude économique peuvent affecter les rendements, les valorisations des actifs et la revalorisation des parts.

Inconvénient n°5. Un investissement à long terme

Les SCPI sont conçues pour des horizons d’investissement longs. Entre les frais d’entrée, les variations de rendement et la durée de détention nécessaire pour amortir les coûts, elles ne conviennent pas aux investisseurs cherchant des gains rapides.

C’est aussi pour répondre à cette problématique que certains profils s’orientent vers d’autres types d’investissements passifs, comme ceux proposés par des plateformes spécialisées. Chez Stoniz, par exemple, nous présentons différentes options d’investissement immobilier, selon le niveau de risque et d’implication recherché.

Le plus gros inconvénient des SCPI : une liquidité limitée

L’un des principaux inconvénients des SCPI est leur liquidité limitée. Une caractéristique qui les différencie des actifs financiers plus facilement négociables comme les actions, obligations ou fonds d’investissement classiques. Cette contrainte peut compliquer la revente des parts, surtout dans certaines situations ou conditions de marché. Analysons en détail pourquoi la liquidité constitue une problématique importante pour les investisseurs.

Le fonctionnement des SCPI impacte la liquidité

Les SCPI reposent sur l’acquisition et la gestion de biens immobiliers physiques, qui, par nature, sont des actifs peu liquides. Contrairement à des placements boursiers, où une transaction peut être réalisée en quelques secondes, la revente des parts de SCPI nécessite souvent :

• Une demande d’achat émanant d’autres investisseurs.
• L’intervention de la société de gestion pour trouver un acquéreur, dans le cas de SCPI à capital fixe.

Dans des marchés peu dynamiques, la revente des parts peut être retardée, ce qui limite la capacité de l’investisseur à récupérer rapidement ses fonds.

L’ impact sur la liquidité en fonction des différents types de SCPI

La liquidité varie selon le type de SCPI :

• SCPI à capital fixe : La vente de parts dépend de la disponibilité d’acheteurs sur le marché secondaire. Si les demandes d’achat sont insuffisantes, les parts peuvent rester invendues pendant des mois.
• SCPI à capital variable : La société de gestion facilite la revente en émettant ou rachetant des parts, mais cette liquidité dépend également de la capacité financière et des règles de la SCPI. En période de forte tension économique, cette solution peut être limitée.

Les contraintes en cas de besoin urgent de liquidités

Un investisseur peut se retrouver dans une situation où il a besoin de récupérer rapidement ses fonds pour faire face à une dépense imprévue ou pour saisir une opportunité d’investissement. Dans ce cas, l’illiquidité des SCPI peut poser problème :

• La revente des parts peut prendre plusieurs mois, retardant l’accès aux liquidités nécessaires.
• La valeur des parts à la revente peut fluctuer selon les conditions de marché, ce qui peut entraîner une moins-value.

Un frein pour les stratégies à court terme

Les SCPI sont conçues pour un horizon d’investissement à long terme. Cela signifie que les investisseurs cherchant à optimiser leur épargne sur le court terme ou à réaliser des profits rapides pourraient être déçus. Les frais d’entrée importants (généralement entre 8 % et 12 %) augmentent également le seuil de rentabilité, renforçant le besoin de conserver les parts pendant plusieurs années pour amortir ces coûts.

Les alternatives pour minimiser l’impact

Pour minimiser l’impact de cette illiquidité, certaines stratégies peuvent être envisagées :

• Choisir des SCPI à capital variable, qui offrent une meilleure accessibilité au marché secondaire.
• Diversifier son portefeuille, en combinant des SCPI avec des actifs financiers plus liquides comme les fonds boursiers ou les obligations.
• Anticiper ses besoins en liquidités en évaluant soigneusement son horizon d’investissement avant de souscrire des parts.

La liquidité limitée des SCPI est un point important dont il faut avoir pleinement conscience avant de se lancer dans l’investissement. Particulièrement pour les investisseurs souhaitant conserver une certaine flexibilité financière. Si cette illiquidité est acceptable pour les profils ayant une vision patrimoniale à long terme, elle peut être problématique pour ceux qui cherchent des placements facilement accessibles. Une planification rigoureuse et une diversification des investissements sont essentielles pour tirer le meilleur parti des SCPI tout en limitant leur impact sur la gestion globale de son patrimoine.

Comment bien choisir une SCPI pour investir dans l’immobilier ?

Investir dans une SCPI peut être une décision judicieuse pour diversifier son patrimoine et générer des revenus réguliers. Cependant, toutes les SCPI ne se valent pas ! Le choix doit être guidé par des critères bien définis en fonction de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Voici les points essentiels à considérer pour faire le meilleur des choix.

1. Évaluer la performance historique et le rendement

L’un des critères les plus importants pour choisir une SCPI est l’analyse de sa performance historique et de son rendement. Une évaluation minutieuse permet de s’assurer que l’investissement correspond à vos objectifs financiers tout en limitant les risques associés. Stoniz vous donne les principaux éléments qu’il faut examiner en détail afin de bien évaluer la performance et le rendement d’une SCPI : 

Le taux de distribution

Le taux de distribution est le principal indicateur de rentabilité des SCPI. Il correspond au rendement annuel brut, exprimé en pourcentage du prix moyen d’une part sur l’année.

• Analyse comparative : Comparez le taux de distribution de différentes SCPI pour identifier celles offrant un rendement supérieur à la moyenne du marché. Généralement, les SCPI de rendement affichent un taux de 4 % à 6 %, bien au-dessus de placements traditionnels comme le livret A ou les fonds en euros.

• Évaluation de la stabilité : Une SCPI offrant un rendement constant ou en légère progression sur plusieurs années témoigne d’une gestion solide et d’un portefeuille immobilier performant.

• Considération du net : Ne vous arrêtez pas au taux brut ; tenez compte des frais de gestion et des prélèvements fiscaux pour évaluer la rentabilité nette de l’investissement.

La régularité des dividendes

Les dividendes versés aux souscripteurs constituent la rémunération principale des investisseurs en SCPI. Ces versements sont généralement réalisés sur une base trimestrielle, bien que certaines SCPI optent pour un rythme semestriel ou annuel.

• Analyse de la régularité : Un historique de versements réguliers, sans interruption ni baisse significative, est un signe de bonne gestion et d’actifs immobiliers stables.

• Tendances des dividendes : Vérifiez si les dividendes ont tendance à augmenter, reflétant une amélioration des performances du parc immobilier et une gestion proactive.

• Impact des impayés et de la vacance locative : Étudiez dans quelle mesure la SCPI est résiliente face à des risques comme les impayés ou une vacance locative accrue.

La valorisation des parts

Outre les rendements distribués, la valorisation des parts est un indicateur de croissance à long terme. Certaines SCPI offrent une revalorisation progressive des parts, ce qui peut être un avantage pour les investisseurs visant un placement durable.

• Historique des valorisations : Étudiez l’évolution du prix des parts sur plusieurs années pour évaluer si la SCPI génère une appréciation du capital en plus des dividendes.

• Impact du marché : Les revalorisations dépendent de l’évolution des prix de l’immobilier et des stratégies d’investissement de la société de gestion. Les SCPI investies dans des zones à forte demande ou dans des secteurs porteurs (immobilier de santé, logistique) ont un potentiel de valorisation plus élevé.

Le taux d’occupation financier (TOF)

Le taux d’occupation financier est un indicateur clé qui reflète la proportion des loyers effectivement perçus par rapport au total des loyers potentiels des actifs de la SCPI.

• TOF élevé : Un TOF supérieur à 90 % indique une gestion efficace et un portefeuille attractif pour les locataires.

• Impact sur les rendements : Une vacance locative importante peut réduire les revenus redistribués aux investisseurs et affecter la rentabilité globale.

• Comparaison sectorielle : Certaines SCPI, notamment celles spécialisées dans des actifs comme les bureaux ou les entrepôts, peuvent avoir des TOF plus stables que d’autres secteurs plus sensibles aux fluctuations économiques.

Analyse des performances passées : prudence et limites

Bien que l’analyse des performances historiques soit très importante, elle ne garantit pas les rendements futurs. Le marché immobilier, soumis à des cycles économiques, des changements réglementaires et des aléas économiques, peut évoluer rapidement.

• Impact de l’inflation : L’inflation peut influencer les rendements, soit positivement par la revalorisation des loyers, soit négativement si les coûts d’entretien et de gestion augmentent.

• Gestion proactive : Privilégiez une SCPI dont la société de gestion a démontré sa capacité à s’adapter à des conditions de marché changeantes, comme la pandémie de COVID-19.

L’évaluation de la performance historique et du rendement d’une SCPI est une étape à ne surtout pas manquer afin de pouvoir juger de son potentiel. En examinant des indicateurs tels que le taux de distribution, la régularité des dividendes, la valorisation des parts et le taux d’occupation financier, vous obtiendrez une vision claire de la fiabilité et du potentiel de croissance de votre investissement. Cependant, il est tout aussi important de garder en tête que ces analyses doivent être complétées par une prise en compte des perspectives économiques et des objectifs spécifiques de votre placement.

2. Se renseigner sur la société de gestion

La société de gestion joue un rôle déterminant dans la gestion des actifs immobiliers. Voici les critères à vérifier :

• Réputation et expérience : Une société avec plusieurs années d'existence et un portefeuille diversifié inspire confiance.

• Accréditation AMF : Assurez-vous qu’elle est agréée par l’Autorité des Marchés Financiers pour garantir sa conformité réglementaire.

• Transparence : Une bonne société de gestion communique régulièrement sur ses performances, ses frais et ses stratégies d’investissement.

3. Analyser le portefeuille d’actifs

Un portefeuille bien diversifié est essentiel pour limiter les risques liés aux variations du marché immobilier. Examinez :

• La typologie des biens : Vérifiez si les actifs incluent des bureaux, des commerces, des entrepôts, ou de l’immobilier résidentiel.

• La répartition géographique : Une présence dans plusieurs zones géographiques, voire à l’international, diminue le risque de dépendance à un marché local.

• Le taux d’occupation : Plus ce taux est élevé, plus les revenus locatifs sont sécurisés.

4. Prendre en compte les frais et la fiscalité

Les SCPI comportent des frais qui peuvent réduire la rentabilité. Soyez attentif à :

• Les frais d’entrée : Ils oscillent généralement entre 8 % et 12 %, ce qui nécessite un horizon d’investissement à moyen ou long terme pour les amortir.

• Les frais de gestion : Privilégiez des SCPI avec des frais raisonnables pour optimiser vos rendements nets.

• La fiscalité : Les revenus fonciers sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Pensez à des solutions comme le démembrement ou l’intégration dans un contrat d’assurance-vie pour en réduire l’impact.

5. Considérer la liquidité et l’horizon d’investissement

Les SCPI sont des placements à long terme. Assurez-vous que :

• Vous êtes prêt à immobiliser votre capital pendant plusieurs années.

• La SCPI choisie propose des mécanismes de retrait efficaces, notamment si elle est à capital variable.

• Vos besoins en liquidités à court terme sont couverts par d’autres investissements.

6. Examiner les perspectives du marché immobilier

Enfin, analysez les tendances du marché immobilier pour évaluer les opportunités de croissance :

• La dynamique économique des zones d’investissement.

• Les secteurs porteurs, comme l’immobilier d’entreprise dans des métropoles dynamiques ou l’immobilier résidentiel dans des zones à forte demande locative.

• Les effets de l’inflation, qui peuvent influer sur la valorisation des biens et des loyers perçus.

Choisir le type de SCPI adapté à vos objectifs

Pour maximiser les avantages de votre investissement en SCPI, il faut choisir le type de SCPI qui correspond le mieux à vos objectifs financiers et patrimoniaux. Chaque type de SCPI possède des caractéristiques uniques, adaptées à des stratégies d’investissement spécifiques. Voici une présentation des principales catégories et leurs points forts.

SCPI de rendement : pour des revenus réguliers

Les SCPI de rendement sont destinées aux investisseurs souhaitant percevoir des revenus réguliers, généralement sous forme de dividendes trimestriels.

• Portefeuille diversifié : Ces SCPI investissent principalement dans des biens immobiliers locatifs tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, ou encore des résidences spécialisées (santé, senior, étudiant).

• Rendements attractifs : Le taux de distribution des SCPI de rendement est souvent situé entre 4 % et 6 %, ce qui en fait une option prisée pour compléter des revenus réguliers ou constituer une rente.

• Idéal pour qui ? : Ce type de SCPI est adapté aux investisseurs en quête de stabilité financière, comme les retraités ou ceux souhaitant un complément de revenus à court ou moyen terme.

SCPI fiscales : pour réduire son impôt

Les SCPI fiscales offrent des avantages fiscaux liés à la réduction d’impôt, tout en permettant d’investir dans l’immobilier.

• Types de dispositifs fiscaux :
  
  • SCPI Pinel : Investies dans des logements neufs situés dans des zones éligibles à la loi Pinel, elles permettent une réduction d’impôt proportionnelle à la durée de détention (6, 9 ou 12 ans).
  • SCPI Malraux : Axées sur la rénovation de biens immobiliers classés, elles offrent des réductions d’impôt significatives pour les contribuables à forte imposition.
  • SCPI Déficit foncier : Investies dans des biens nécessitant des travaux, elles permettent de déduire une partie des charges des revenus fonciers ou du revenu global.
• Idéal pour qui ? : Ces SCPI conviennent aux contribuables fortement imposés cherchant à réduire leur impôt sur le revenu tout en diversifiant leur patrimoine immobilier.

SCPI à capital fixe et variable : pour une gestion adaptée à vos besoins

Le mode de fonctionnement des SCPI à capital fixe ou variable a un impact sur la liquidité et les opportunités d’investissement.

• SCPI à capital fixe :
  
  • Les souscriptions sont limitées à des périodes spécifiques (augmentation de capital).
  • Les parts sont revendues sur le marché secondaire, ce qui peut limiter la rapidité des transactions.
  • Idéal pour les investisseurs souhaitant un cadre structuré et moins de volatilité.
• SCPI à capital variable :
  
  • Les souscriptions et les retraits sont possibles à tout moment, offrant une plus grande flexibilité.
  • Recommandées pour les investisseurs cherchant une certaine liquidité dans leur placement.

SCPI thématiques : pour des stratégies sectorielles

Les SCPI thématiques se spécialisent dans des secteurs d’activité spécifiques ou des types d’actifs particuliers.

• Immobilier de santé : Investir dans des cliniques, maisons de retraite ou hôpitaux, des secteurs porteurs avec une demande croissante.

• Logistique : Axées sur des entrepôts et centres de distribution, particulièrement en vogue avec l’essor de l’e-commerce.

• Immobilier résidentiel : Investies dans des logements résidentiels, souvent dans des zones à forte demande locative.

• Idéal pour qui ? : Les investisseurs souhaitant capitaliser sur des secteurs en croissance ou diversifier leur portefeuille en fonction de leurs convictions personnelles.

SCPI internationales : pour profiter des opportunités hors de France

Les SCPI internationales investissent dans des actifs immobiliers situés à l’étranger, notamment en Europe.

• Atouts fiscaux : Les revenus perçus à l’étranger bénéficient souvent de conventions fiscales avantageuses, réduisant la double imposition.

• Diversification géographique : Ces SCPI permettent de diluer les risques en s’exposant à des marchés immobiliers étrangers.

• Idéal pour qui ? : Les investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine au-delà des frontières françaises et à profiter de fiscalités parfois plus avantageuses.

SCPI en démembrement : pour une stratégie patrimoniale à long terme

Le démembrement de propriété consiste à acquérir uniquement la nue-propriété des parts ou leur usufruit.

• Nue-propriété :
  
  • Permet de différer les revenus (aucune fiscalité pendant la période de démembrement).
  • Idéal pour les investisseurs cherchant à préparer leur retraite ou à transmettre leur patrimoine.
• Usufruit :
  
  • Offre des rendements élevés sur une période limitée.
  • Recommandé pour ceux qui souhaitent maximiser les revenus à court terme.

Les SCPI et la fiscalité

Investir en SCPI implique de comprendre les règles fiscales qui encadrent ce type d’investissement, car elles ont un impact direct sur les rendements nets. Les revenus générés par les SCPI sont principalement des revenus fonciers, soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux (17,2 %). Pour les contribuables dans les tranches d’imposition élevées, cela peut réduire l’intérêt financier de l’investissement.

Cependant, des stratégies d’optimisation fiscale existent :

• Les SCPI fiscales (Pinel, Malraux, Déficit foncier) permettent de bénéficier d’avantages fiscaux spécifiques, comme des réductions d’impôt ou la déduction de charges sur le revenu global.
• Le démembrement de propriété permet d’acquérir la nue-propriété des parts, différant ainsi l’imposition jusqu’à la récupération de la pleine propriété.
• L’intégration des SCPI dans un contrat d’assurance-vie offre une fiscalité plus douce, notamment en termes de transmission ou sur les revenus générés.

Enfin, pour les SCPI investissant à l’international, les conventions fiscales bilatérales peuvent limiter la double imposition, offrant des avantages intéressants en matière de prélèvements. Une analyse approfondie de votre situation fiscale et un conseil adapté sont indispensables pour maximiser les bénéfices de votre placement.

SCPI : pour quel profil d’investisseur ?

Les SCPI sont un investissement immobilier accessible et flexible, adapté à une large gamme de profils d’investisseurs :

• Les primo-investisseurs : Ceux qui souhaitent découvrir le marché immobilier sans s’engager dans l’acquisition d’un bien physique trouvent dans les SCPI une porte d’entrée idéale. Avec un ticket d’entrée modéré et une gestion déléguée, elles permettent d’investir sans expertise préalable.

• Les investisseurs prudents : Pour ceux qui recherchent un placement sécurisé et peu risqué, les SCPI offrent une diversification des actifs et une mutualisation des risques grâce à un portefeuille varié (bureaux, commerces, résidentiel).

• Les contribuables fortement imposés : Les SCPI fiscales, telles que les SCPI Pinel ou Malraux, permettent de réduire leur impôt sur le revenu, tout en bénéficiant des avantages d’un placement immobilier.

• Les particuliers cherchant des revenus complémentaires : Avec des distributions régulières, les SCPI conviennent parfaitement à ceux qui cherchent à générer des revenus locatifs stables, notamment pour préparer leur retraite.

• Les investisseurs cherchant à diversifier leur patrimoine : Les SCPI permettent de diversifier un portefeuille immobilier sans les contraintes opérationnelles liées à la gestion de biens physiques.

Les SCPI représentent un type de placement attractif pour investir dans l’immobilier de manière indirecte et accessible. Avec des rendements stables, une gestion simplifiée et une large gamme de produits, elles constituent une solution pertinente pour diversifier son patrimoine ou constituer un patrimoine immobilier. Cependant, leur fiscalité et leur liquidité doivent être analysées attentivement avant toute souscription.

Investir dans une SCPI peut s’avérer une décision judicieuse, notamment pour ceux qui souhaitent investir autrement dans l’immobilier sans les contraintes opérationnelles d’un bien physique. Prenez le temps de comparer les meilleures SCPI, d’étudier leurs performances et de définir vos objectifs financiers avant de franchir le pas. Les SCPI ne sont qu’une des nombreuses options à disposition des investisseurs. Stoniz accompagne les particuliers dans leur réflexion, qu’il s’agisse de SCPI, de co-investissement, ou d’investissement immobilier direct à l’étranger.

{{cta-service-cle-en-main-intro="/cta"}}